Da origem à análise de crédito: a importância de conhecer o caminho dos dados

Uma informação financeira pode percorrer um longo caminho até se transformar em decisão. Entre sua origem e seu uso, ela atravessa sistemas, recebe classificações e passa por regras que influenciam sua interpretação. Se esse percurso perde clareza, inconsistências podem chegar à análise de crédito, à gestão do negócio ou ao reporte regulatório, comprometendo a confiança no resultado.

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Essa discussão ganha urgência com a aproximação do prazo de adequação à Resolução Conjunta nº 18/2025, previsto para 31 de dezembro de 2026. A norma exige que instituições financeiras e demais instituições autorizadas pelo Banco Central implementem uma política de qualidade das informações prestadas na esfera de atuação da autarquia. Um guia publicado pela PwC sobre a resolução destaca que a adequação envolve revisão de processos, reforço dos controles e preparação tecnológica, com participação da alta administração.

A resolução estabelece 12 dimensões de qualidade da informação. Entre elas estão acurácia, completude, confiabilidade, consistência, integridade e rastreabilidade. Esse último ponto é particularmente importante em uma estrutura financeira distribuída: as instituições precisam ter condições de identificar a origem do dado e compreender o que aconteceu com ele ao longo do caminho.

Uma mesma informação pode nascer em uma conta bancária, atravessar uma API, receber uma classificação e depois alimentar uma análise de crédito ou um produto de gestão financeira. Cada etapa pode acrescentar contexto e utilidade, mas também exige controles para preservar a coerência do registro. A qualidade do resultado depende das transformações realizadas durante esse percurso.

Embora a obrigação regulatória tenha um escopo específico, a necessidade de acompanhar essas transformações também se aplica à operação cotidiana. Um registro duplicado pode distorcer receitas, uma classificação inadequada pode alterar a leitura das despesas e uma integração incompleta pode deixar compromissos financeiros fora da análise. Essas falhas afetam a compreensão do negócio e podem comprometer decisões.

No mercado de pequenas e médias empresas, o desafio ganha relevância porque a realidade financeira de um negócio pode estar espalhada entre contas correntes, recebíveis, boletos, notas fiscais e informações compartilhadas pelo Open Finance. Consolidar essas fontes exige critérios para identificar sobreposições, conciliar registros e compreender o que cada movimentação representa na atividade da empresa.

Uma mesma transação pode ter leituras diferentes dependendo do negócio. Uma conta de energia, por exemplo, pode representar custo de produção para uma padaria e despesa administrativa para um escritório. O lançamento é semelhante, mas seu impacto financeiro e sua classificação mudam de acordo com o contexto da operação.

Essa diferença mostra por que rastreabilidade e contexto caminham juntos. Saber de onde veio a informação é fundamental, assim como entender de que forma ela foi classificada e quais regras foram aplicadas antes de chegar à decisão final. Uma análise pode partir de um registro correto e, ainda assim, produzir uma interpretação inadequada se o tratamento desconsiderar a realidade do negócio.

A escala do sistema reforça essa necessidade. Segundo o Relatório de Gestão do Pix 2023–2025, do Banco Central, em 2025 o sistema registrou quase 80 bilhões de transações e movimentou mais de R$35 trilhões. Esse volume ajuda a dimensionar o ambiente em que as instituições operam e a necessidade de controles capazes de acompanhar a circulação das informações.

Quando surge uma inconsistência, a instituição precisa conseguir localizar sua origem. A falha pode estar na captura, na integração entre sistemas ou na regra de classificação. Documentar essas etapas permite avaliar quais análises foram afetadas, corrigir o processo e reduzir a possibilidade de repetição do problema.

A nova exigência regulatória reforça a importância dessa organização. Instituições financeiras dependem de sistemas próprios, APIs e parceiros especializados, com diferentes áreas participando da produção e do uso dos dados. Nesse cenário, responsabilidades claras e critérios documentados precisam fazer parte da arquitetura da operação.

Quanto mais conectado o sistema financeiro se torna, mais importante é a capacidade de explicar o percurso da informação. Essa capacidade ajuda a atender às exigências regulatórias, reduzir inconsistências e aumentar a confiança nas análises. Para quem concede crédito ou administra um negócio, conhecer esse caminho é parte do que permite tomar decisões com mais precisão.